코오롱생명과학-종목 분석과 주가 전망-2021년 8월 28일

오늘은 관리종목이지만 최근 실적이 개선되면서 턴어라운드가 기대되는 코오롱생명과학에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 분석에 앞서 개인적인 시각이 반영되어 있음을 밝힙니다.

○코오롱생명과학(102940) 종목 분석

코오롱생명과학은 원료의학, 의학중간체, 바이오신약 개발 등을 영위하는 업체로 2000년에 설립되었습니다. 2017년에는 세계 최초로 골관절염 유전자 치료제인 '인보사케이주'를 시판하면서 크게 주목을 받았으나 2019년 미국에서 진행된 임상 3상 과정에서 연골세포가 아닌 암 위험 발생률이 높은 신장세포를 사용했다는 사실이 밝혀지면서 식약처가 품목허가를 취소하게 됩니다. 식약처는 인보사를 투여한 모든 환자들에 대해 코오롱생명과학이 10년 동안 방문 검사와 더불어 6년에서 15년 동안 전화 문진을 실시하고 그 결과를 식약청에 보고하도록 지시했습니다. 이런 장기 추적관찰로 인해 발생하는 비용이 2020년 한 해 700억에 달하고 있는 상황입니다.  

2021년-8월-28일-코오롱생명과학-일봉차트

●코오롱생명과학의 성장성

인보사로 인한 손실은 여기서 그치지 않고 계약 해지와 손해 배상으로 인한 소송이 계속 진행되고 있습니다. 2020년에는 코오롱인더스트리 지분과 부동산 매각을 통해 294억원을 확보하면서 대비하고 있습니다. 일본 미쓰비시타나베 제약과의 계약 취소 소송 패소로 430억원을 지급해야 하고 아직도 남아있는 소송과 관련하여 소송가액이 약 830억원으로 알려져 있습니다. 다만 인보사로 인한 손실을 다른 제품으로 만회하면서 2021년 1분기 영업이익이 3억원 흑자 전환되는 모습을 보여주었습니다.  

2021년-8월-28일-코오롱생명과학-주봉차트

◎코오롱생명과학의 향후 주가 전망

동사의 2021년 상반기 실적은 매출 811억원, 영업이익 31억원, 순이익 62억원으로 흑자 전환되었고 2020년 4월에 FDA에서 인보사의 미국 임상 3 상의 재개를 승인함에 따라 2021년 4분기에 코오롱티슈진이 다시 미국 임상을 재개할 것이라고 발표했습니다. 이번 임상은 2025년에 완료될 예정이고 요천골 신경근병증 치료제와 고형암 치료제 등이 미국 임상을 진행하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 이제는 인보사로 인한 악재에서 서서히 벗어나는 흐름을 보이고 있고 다른 신약 파이프라인의 성장과 더불어 실적 개선이 되고 있기에 장기 관점에서 조정 시 매수 관점으로 접근한다면 좋은 성과를 기대할 수 있을 것으로 판단됩니다.    

이상으로 코오롱생명과학의 종목 분석과 향후 전망에 대해서 알아보았습니다.

투자는 항상 자신의 판단으로 해야 함은 당연히 아시리라 봅니다.

이 글이 마음에 드셨다면 구독과 좋아요 부탁드립니다.

매일의 주식시황과 전망은 여기서 확인하실 수 있습니다. 오늘 주식시황과 내일 주식시장 전망