해성산업 종목 분석과 주가 전망-2021년 7월 17일

해성산업은 오피스 빌딩의 임대 사업을 중심으로 부동산 관리와 부동산 임대 및 매매업을 주요 사업으로 영위하면서 최근 지주사로 전환된 기업입니다. 분석에 앞서 개인적인 시각이 반영되어 있음을 밝힙니다.

○해성산업(034810) 종목 분석

해성산업은 2020년에 자회사인 한국제지를 흡수 합병하면서 지주회사로 전환되었고 2021년 1월에 계양전기와 해성디에스의 지분을 새로 발행한 해성산업의 보통주와 지분 스왑(교환) 방식으로 공개 매수하면서 대주주의 지배력을 강화하고 지배구조를 개편하였습니다. 공개 매수 이후 계양전기와 해성디에스는 공정거래법상 자회사로 편입되었고 해성산업은 지주사로서 안정적인 지배구조를 갖추게 되었습니다.

2021년-7월-17일-해성산업-일봉차트

●해성산업의 성장성

지주사로의 전환 이후 상당 부분의 매출액과 영업이익은 한국제지가 대부분을 차지하고 있습니다. 한국제지는 기존에 국일제지(078130), 한국패키지(037230), 세하(027970), 원창포장공업을 자회사로 두고 있었고 이들 자회사는 현재는 해성산업에 편입된 후 물적 분할되었습니다. 이 때문에 2020년부터 한국제지로 인한 매출액이 포함되면서 영업이익도 늘어난 상태입니다. 

2021년-7월-17일-해성산업-월봉차트

◎해성산업의 향후 주가 전망

단순히 2020년의 매출액을 기준으로 기업의 적정주가를 산정하는 것은 무리가 있어 보이지만 한국제지의 시장 지배력과 65%를 상회하는 대주주와 자사주의 지분으로 인해 유통주식수가 현저히 작은 것은 장점으로 해석되고 아직까지 주가가 횡보하면서 상승하지 못한 상태로 보이기에 모멘텀만 받쳐준다면 꾸준히 우상향 할 수 있는 종목으로 판단됩니다.  

이상으로 해성산업의 종목 분석과 향후 전망에 대해서 알아보았습니다.

투자는 항상 자신의 판단으로 해야 함은 당연히 아시리라 봅니다.

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